Pensando em como investir dinheiro? Já ouviu falar dos Fundos Imobiliários?
Eles são investimentos de renda variável. Podem ser ótimas opções para quem quer entrar no mercado de imóveis, sem precisar dispor de muito dinheiro.
Quer saber mais? Então entenda agora como funcionam os Fundos Imobiliários, suas vantagens e desvantagens.
O que é Fundo Imobiliário? Como funciona?
Para quem quer saber como investir dinheiro no segmento de imóveis, os Fundos Imobiliários podem ser uma opção.
Um Fundo Imobiliário é formado por um grupo de investidores que se junta em torno da compra e/ou da formação de um fundo que investe em empreendimentos do segmento imobiliário.
A maior parte funciona de maneira em que os investidores se unem em uma sociedade proprietária de um imóvel. Pode ser um prédio comercial, por exemplo.
Portanto, a intenção é gerar renda de aluguéis.
Assim, alguém que compra um Fundo Imobiliário, compra também uma pequena parte desse prédio.
Além disso, existe também a alternativa de comprar fundos de investimentos que compram participação em outros Fundos Imobiliários.
Sendo que essa sociedade/fundo é lastreada (fundamentada) em imóveis ou em papéis que financiam outros imóveis.
Os Fundos Imobiliários são investimentos de renda variável. Suas cotas são negociadas na Bolsa de Valores.
Quais os tipos de Fundos Imobiliários?
Quando falamos em Fundos Imobiliários, a gestão deste investimento é voltada para o mercado imobiliário.
Portanto, os principais tipos de Fundos Imobiliários são:
- Lajes corporativas;
- Shoppings.
- Hospitais;
- Hotéis;
- Fundos de outros Fundos Imobiliários.
Quais as vantagens do investimento em Fundos Imobiliários?
Existem algumas vantagens para quem investe seu dinheiro em Fundos Imobiliários.
Uma delas é investir em imóveis, mas sem precisar fazer um alto investimento inicial na compra de um imóvel próprio.
Afinal, quem quer investir no segmento imobiliário sendo proprietário de um imóvel, pode levar anos para conseguir tê-lo como fonte de renda.
Além disso, é preciso encontrar um bom locatário ou um comprador. Sem falar na burocracia para registrar e transferir o imóvel. Ou ainda nos impostos a serem pagos, entre várias outras coisas.
Entretanto, já para investir dinheiro nos Fundos Imobiliários, é bem diferente.
Com esse tipo de investimento, não é preciso ter muito dinheiro. Hoje uma pessoa pode ser sócio de um imóvel fazendo um investimento inicial de menor que R$ 100,00, por exemplo.
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Desvantagens de como investir seu dinheiro em Fundos Imobiliários?
Em razão das cotas dos Fundos Imobiliários serem negociadas na Bolsa de Valores, além do risco de desvalorização existem outras questões que devem ser avaliadas antes de investir seu dinheiro:
- Quem são os locatários dos imóveis? Esses locatários podem cancelar os contratos ou encerrar antecipadamente. Portanto, isso pode impactar a geração de receitas de aluguel dos fundos;
- Imóveis em construção: neste caso, o investidor deve avaliar quesitos como localização do imóvel, risco de vacância, prazo para o término das obras; como será a remuneração até que os locatários ou compradores entrem no negócio.
Fundos Imobiliários: como funciona o investimento em imóveis?
Quem quer saber como investir dinheiro em Fundos Imobiliários deve sempre avaliar o tipo de fundo que se está comprando.
Portanto, alguns critérios relevantes são:
- Localização do imóvel;
- Rentabilidade dos aluguéis na região;
- Locatários;
- Cotação da bolsa de valores;
- Valor de mercado (multiplicar a última cotação pelo número total de cotas);
- Patrimônio líquido do fundo (valor de avaliação dos bens);
- Liquidez (facilidade de vender as cotas);
- Dividend Yield (renda anual paga pelo fundo ao investidor).
É seguro investir em Fundos Imobiliários?
É melhor diluir riscos de perder dinheiro em qualquer tipo de investimento, não é mesmo? Portanto, os especialistas sempre recomendam que os investidores optem sempre pela diversificação.
Isso significa investir em outros mercados como renda fixa, por exemplo.
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Relação dos Fundos Imobiliários com a Taxa Selic, IGP-M e IPCA
Esses índices influenciam direta e indiretamente os Fundos Imobiliários. Vamos ver como:
Taxa Selic
A taxa Selic é a taxa básica de juros. O Banco Central a utiliza como mecanismo para controlar a inflação.
Essa taxa influencia diretamente a atratividade desse tipo de investimento.
A lógica é a seguinte: quanto maior a Selic menos atrativos se tornam os Fundos Imobiliários.
IGP-M e IPCA
O IGP-M e o IPCA são índices utilizados para corrigir os aluguéis no Brasil. Assim, os dividendos recebidos nos Fundos Imobiliários são influenciados por eles.
Dessa forma, os Fundos Imobiliários são uma ótima alternativa para geração de renda, pois a correção protege bem a renda dos investidores.
Vale a pena investir seu dinheiro em Fundos Imobiliários?
Para decidir como investir dinheiro e se vale a pena em Fundos Imobiliários, outra dica é avaliar os custos operacionais envolvidos:
- Corretagem: em geral, esse custo é fixo, não importando o valor do investimento. Portanto, esse valor é pago a uma corretora que faz o intermédio das operações. Para comprar cotas de Fundos Imobiliários, o investidor envia uma ordem de compra de ações para a Bolsa.
- Custódia: para manter suas ações guardadas, o investidor paga uma taxa, que é a mesma do mercado de ações.
- Outros custos: além dos custos operacionais, vale a pena investigar os custos oriundos da administração e do do dia a dia dos fundos.
Em muitos deles, o custo é pequeno em relação à receita de aluguéis. Também não faz grande diferença na hora da distribuição de dividendos.
Uma boa forma de analisá-los é comparar fundos de mesma categoria. Entretanto, existem fundos que possuem uma taxa administrativa maior que o outro, ou uma taxa de performance.
Mesmo com esses custos envolvidos, os Fundos Imobiliários são excelentes produtos para quem busca uma renda mensal extra, mas sem precisar comprar um imóvel.
Quem tiver uma visão de longo prazo, ou seja, não precisar dispor do dinheiro em pouco tempo, pode começar a estudar o investimento neste mercado.
Última atualização em 07/03/2022
